DeFi 101: O que é a Aave (AAVE) e como ela funciona?
Aave é um protocolo de empréstimo descentralizado permissionless, onde os usuários podem emprestar ou tomar emprestados vários cripto ativos de uma pool de fundos sem qualquer intermediário centralizado, como um banco ou uma instituição financeira. O espaço para empréstimos DeFi tem crescido desde seu início e, em seu pico neste ano, o valor total bloqueado em vários protocolos de empréstimos DeFi ultrapassou $48 bilhões.
Antes do lançamento da Aave, o espaço DeFi tinha várias plataformas de empréstimo ponto a ponto, que eram ineficientes porque o mutuário precisava encontrar um credor para garantir os empréstimos nos termos acordados. Para resolver esse mercado de empréstimos ponto a ponto descentralizado e ineficiente, a Aave introduziu pools de liquidez no ecossistema de empréstimos DeFi, o mesmo conceito que vemos hoje em plataformas DEX baseadas em AMM, como a Uniswap.
A Aave foi lançada pela primeira vez como ETHLend, mas foi rebatizada posteriormente para representar um conjunto de produtos diferentes para custódia, compensação, jogos e outros. A Aave é construída por uma equipe liderada por um estudante de direito finlandês, Stani Kulechov. Este artigo discutirá a Aave e como ela transformou o espaço de empréstimos DeFi como o conhecemos.
O que é AAVE?
Aave é um protocolo de empréstimo descentralizado construído na blockchain do Ethereum. Ao contrário do modelo ineficiente de empréstimo ponto a ponto, em que os mutuários e credores têm que se conectar, a Aave usa o mesmo conceito de pools de liquidez implantados em plataformas DEX baseadas em AMM, onde os credores podem fornecer liquidez depositando seus ativos e ganhando Recompensas da Pool de Liquidez (LP) na forma de taxas da plataforma (juros) pagas pelos mutuários.
Aave é o maior protocolo de empréstimo sem custódia no espaço DeFi, com mais de $10,4 bilhões em valor total bloqueado na plataforma no momento da escrita. A plataforma cresceu exponencialmente, graças ao seu modelo único de provedores de liquidez, que atraiu muita liquidez para a plataforma.
Embora a Aave use o mesmo modelo de pools de liquidez usado em várias plataformas DEX, a estrutura de recompensas é bastante diferente. Os credores da Aave recebem uma taxa de juros que obterão depositando seus cripto ativos nas pools de liquidez. Os mutuários podem tomar emprestados os ativos adicionando um colateral e garantindo um empréstimo a uma taxa de juros superior à oferecida aos credores. Os juros adicionais (Net Interest Margin ou NIM — Margem Financeira Líquida) são cobrados por todos os credores proporcionalmente.
No momento em que foi escrito, a Aave oferece suporte a 26 cripto ativos que incluem ETH, DAI, USDT, USDC e outros. Quando um credor deposita qualquer ativo com suporte, como USDT, em uma pool de empréstimo, ele obtém um token derivativo (aUSDT) que representa seu valor total na pool de liquidez.
O token derivativo tem juros, o que significa que o aUSDT acumulará juros ao longo do tempo. Quando um credor deseja sacar seus fundos da pool de liquidez, ele pode enviar um aUSDT e recuperar seu valor original junto com os juros que foram acumulados ao longo do tempo.
A Aave mantém o spread e cobra uma pequena taxa de 0,00001% sobre todos os empréstimos originados na plataforma. Todos os empréstimos da Aave possuem garantias em excesso, o que significa que os mutuários devem apresentar mais garantias do que o valor solicitado. Essa sobrecolateralização protege os credores contra inadimplência e volatilidade de preços.
Como ganhar uma renda passiva de Aave?
Aave é uma ótima plataforma para ganhar renda passiva, emprestando seus ativos ociosos e ganhando juros. Nesta seção, descreveremos um processo de duas etapas para se tornar um provedor de liquidez na Aave.
Etapa 1: Compre cripto ativos na exchange KuCoin
Se você não tem ativos ativos, pode comprá-los na plataforma da exchange KuCoin. Com a KuCoin, você pode comprar cripto ativos com cartão de crédito/débito, Apple Pay ou transferência bancária SEPA. A KuCoin também tem um serviço KuCoin Express onde você pode comprá-los com apenas um clique. Depois de fazer uma compra bem-sucedida, você pode retirar seus ativos para sua carteira favorita. Recomendamos a MetaMask para Ethereum ou ativos ERC-20, pois é compatível com todas as principais plataformas DeFi.
Etapa 2: Portal da Aave
Vá para o portal da Aave, escolha os ativos que você acabou de comprar na exchange KuCoin e clique em ‘Deposit (Depositar)’. Você verá um painel onde pode conectar sua carteira e adicionar liquidez. Depois de adicionar a liquidez, você receberá um token de derivativo com juros em sua carteira. Você pode retirar seus fundos junto com os juros no mesmo painel.
Reflexões finais
A Aave estabeleceu uma pedra angular para o espaço de empréstimo DeFi trazendo o conceito de pools de liquidez para resolver as ineficiências no modelo de empréstimo ponto a ponto. A Aave tem um token nativo chamado AAVE, que pode ser usado como garantia, contorno das taxas de empréstimo e para obtenção de descontos nas taxas de juros. A Aave possui um Safety Module (Módulo de Segurança) com tokens AAVE que são liquidados se não houver liquidez suficiente, para proteger os credores de perderem quaisquer fundos em caso de um evento de liquidação.
ARTIGO ORIGINAL: https://www.kucoin.com/blog/en_US/what-is-aave-and-how-does-it-work
