O que é a OpenLeverage (OLE) e como ela funciona?
Observador de Cripto Gemas da KuCoin
Índice:
- O que é OpenLeverage?
- Como a OpenLeverage funciona?
- Quem criou a OpenLeverage?
- Para que serve o OLE?
- O que torna a OpenLeverage único?
- Considerações finais
As Finanças Descentralizadas (DeFi) têm desempenhado um papel significativo na rolução do setor financeiro tradicional. As plataformas de negociação de margem foram revolucionárias, permitindo que os traders operassem em long ou shot na negociação de criptomoedas. Este produto oferece aos traders acesso a mais capital, permitindo-lhes alavancar suas posições. Como resultado, eles podem obter mais lucros em negociações bem-sucedidas.
No entanto, a maioria das plataformas de negociação de margem de cripto são centralizadas. Isso significa que um intermediário, como uma corretora ou exchange centralizada, fornece os fundos que os traders emprestam. Como resultado, as plataformas de negociação centralizadas beneficiam os intermediários, introduzindo os mesmos problemas de centralização que as criptomoedas procuram eliminar.
Procurando resolver esse problema, a OpenLeverage foi lançada como uma plataforma de negociação de margem permissionless. Por meio da configuração permissionless (sem permissão), a OpenLeverage permite que os credores forneçam fundos que os traders de margem podem emprestar. Em troca, os credores da plataforma ganham juros com base na demanda do mercado. Confira o que é a OLE assistindo este vídeo no canal da KuCoin no YouTube:
O que é OpenLeverage?
OpenLeverage é uma plataforma de negociação de margem de empréstimo permissionless que permite que traders ou aplicativos façam uma compra ou venda de qualquer par de negociação de criptomoedas em exchanges descentralizadas (DEXes) de forma eficiente e segura. O protocolo é executado na BNB Chain e no Ethereum e conecta usuários a DEXs líquidas como Uniswap, PancakeSwap e SushiSwap, entre outras.
Apresentando duas pools diferentes com diferentes taxas de risco e juros para cada par, a OpenLeverage permite que os traders invistam dependendo de quanto risco estão dispostos a assumir. Além disso, a plataforma oferece aos traders o benefício de calcular o índice de garantia com preços de Automated Market Maker (AMM) em tempo real para qualquer par de negociação em uma DEX.
Além disso, a OpenLeverage usa o Time-Weighted Average Price (TWAP — preço médio ponderado no tempo) para criar o OnDemand Oracle, que é atualizado automaticamente com base no interesse na negociação. Esse recurso ajuda a evitar a manipulação de preços no mercado permissionless.
Além disso, a OpenLeverage apresenta uma interface intuitiva para simplificar o processo de negociação de margem.
Como a OpenLeverage funciona?
Na OpenLeverage, os mutuários e as negociações são anônimas, mas transparentes. No entanto, eles se alinham com as regras dos contratos inteligentes. Todos os fundos são armazenados em contratos inteligentes até que as condições para fechar as posições de negociação e empréstimo sejam atendidas.
A OpenLeverage permite que qualquer pessoa crie pools de empréstimos para qualquer token listado em uma DEX. Depois de criar uma pool de empréstimos, outros usuários precisam adicionar liquidez, o que permite que outros traders façam empréstimos. Os credores têm interesses variados, dependendo da utilização da pool.
Os usuários que fornecem fundos para pools de empréstimos recebem LTokens, um token com juros. Os LTokens acumulam juros por meio de sua taxa de câmbio ao longo do tempo. Cada LToken é conversível em uma quantidade crescente de seus ativos subjacentes. Os usuários podem fazer stake de LTokens em yield farms de outros projetos para obter mais recompensas.
Os traders podem optar por emprestar de qualquer pool de um par de negociação e trocar para outro token como uma posição alavancada, fazendo stake de uma determinada quantidade de tokens como garantia. Uma vez que o trader fecha a posição, a OpenLeverage reembolsa o empréstimo emprestado com juros. O trader então recebe seu depósito mais ou menos qualquer lucro ou perda.
Cada par tem sua relação de garantia devido à volatilidade variável em diferentes moedas. O processo de governança pode alterar o índice de garantias de cada mercado para proteger os melhores interesses dos credores.
Os taders precisam manter o índice de garantias acima do limite de mercado para evitar a liquidação. Desde que o colateral de um trader esteja acima do índice de colateral, ele pode abrir posições alavancadas, começando de 1,1x a 7,1x.
Cada negociação na OpenLeverage é executada em uma DEX. O AMM calcula o preço de entrada ou saída, assim como os preços são calculados na Uniswap. A OpenLeverage cobra uma taxa de transação de 0,22% além da taxa de negociação que uma DEX cobra.
A OpenLeverage aloca 33,3% da taxa de transação ao fundo de seguro isolado para proteger os credores contra perdas inesperadas. 46,67% da taxa de transação vai para o programa de recompensa de staking e os 20% restantes vão para o fundo de desenvolvimento para desenvolvimento sustentável.
Quem criou a OpenLeverage?
A equipe principal fundadora da OpenLeverage prefere permanecer anônima para se concentrar melhor no desenvolvimento do protocolo. No entanto, a equipe é composta por empreendedores de blockchain em série, especialistas em negociação de derivativos de bancos líderes como Goldman Sachs e HSBC e desenvolvedores experientes de blockchain.
Para que serve o OLE?
A OpenLeverage incentiva a liquidez do mercado e a negociação distribuindo seu token nativo, OLE, para credores e traders com base na participação. Os traders podem ganhar recompensas pela negociação de margem em qualquer par válido. Por outro lado, os credores podem obter recompensas OLE depositando ativos em pools de empréstimos válidas. Os usuários que se envolvem em empréstimos e negociações obtêm mais recompensas, além de convidar novos usuários para a plataforma.
Quando os usuários fornecem liquidez ao par OLE-BUSD em uma DEX de parceiro designado e fazem staking de seus tokens LP na OpenLeverage em um contrato com garantia de tempo, os usuários recebem xOLE em troca. xOLE é o token de governança da OpenLeverage. Os usuários podem bloquear seus tokens LP por uma duração entre 2 semanas a 4 anos, com taxas de xOLE mais altas por uma duração maior, até 436%.
Existem inúmeros benefícios e privilégios fornecidos aos holders de xOLE:
- Os holders recebem 50,00% das taxas de negociação geradas da epochs. As taxas acumuladas comprarão OLE do mercado aberto por 7 dias após o final de cada epoch e, em seguida, distribuirão igualmente aos holders de xOLE.
- Os usuários recebem mais tokens OLE, aumentando ainda mais o campo para bloqueio de LP.
- Aumento de ganho de até 2,4x em empréstimos e negociações de acordo com o valor de LP bloqueado e o tempo restante para desbloquear.
- Participação na governança para distribuição de incentivos.
O que torna a OpenLeverage única?
Ao contrário das plataformas de negociação de margem de criptomoedas centralizadas, a OpenLeverage é permissionless. Isso significa que qualquer pessoa pode criar pools de empréstimos para qualquer par de negociação disponível em uma DEX sem buscar a permissão de uma entidade centralizada.
Além disso, o design do protocolo é resistente a ataques de flash loan. No OpenLeverage um usuário não pode abrir e fechar uma posição no mesmo bloco. Adicionalmente, o protocolo se refere ao OnDemand Oracle para garantir a validade do preço de liquidação.
Esse recurso ajuda a impedir que invasores manipulem preços, acionem liquidações para ganhar dinheiro ou criem liquidações em cascata.
Considerações finais
Ao operar um protocolo de negociação de margem de cripto permissionless, a OpenLeverage se posiciona para revolucionar o setor DeFi. O protocolo libera o verdadeiro potencial da descentralização, permitindo que qualquer pessoa crie um mercado de negociação de margem e obtenha benefícios do empréstimo de cripto ativos..
ARTIGO ORIGINAL: https://www.kucoin.com/blog/what-is-ole-and-how-does-it-work
